潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”

7月收官,8月你好。

过去7个月,A股上演着跌宕起伏的行情。7月份A股三大股指纷纷下跌,而从今年前7个月来看则有所分化:沪指今年以来跌2.18%,7月跌5.40%;深证成指今年以来涨0.01%,7月跌4.54%;创业板指今年以来大涨15.98%,7月跌1.06%。

基金涨势又如何?跑赢A股了吗?

83.14%!这只基金刚拿了第一,基金经理就要换人了?

前7个月,主动权益基金平均收益7.6%,大幅跑赢沪指、深证成指!据同花顺iFinD数据显示,今年以来,40多只基金收益率超50%,15只超60%。

潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”

其中,长城行业轮动、金鹰民族新兴、前海开源新经济A、前海开源公用事业这4只基金年内收益率高达80%以上,分别为83.14%、82.91%、82.54%、81.20%。

潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”

这4只基金均重仓新能源行业,其中宁德时代、天合光能同时位列它们的二季度末十大重仓股名单之中。数据显示,7月新能源指数涨20.6%,今年以来涨超34%。

潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”

长城行业轮动基金经理刘疆在中报表示,报告期内基于审慎研判跟踪,判断新能源车、光伏等产业方向迎来快速发展,景气度有望持续处于上行阶段,同时国内的优质公司在诸多环节已然处于领先地位、投资价值突出,进行了重点布局。展望后续,本基金将持续动态优化组合,努力为持有人创造价值。

潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”

值得一提的是,长城行业轮动7月31日官宣增聘基金经理,与刘疆共同管理该基金。这引起了投资者的热烈讨论:“这是前任功成身退,找年轻人顶着吗?”“近期涨的好好的,为什么要换经理?”“怎么又多了一位,那到底还是刘经理操作吗?”

潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”

长城行业轮动相关论坛投资者议论纷纷

有赚就有亏。数据显示,多只主动权益基金年内收益跌超20%,包括汇安消费龙头C、汇安消费龙头A、东吴国企改革C、大成智惠量化多策略、泰达宏利绩优增长、南方匠心优选C、南方匠心优选A、工银瑞信消费服务C等,其中汇安消费龙头A/C均跌超23%。跌幅居前的3只基金,均重仓了白酒、家电、银行等行业。

顶流效应失灵!张坤垫底,基金改名

年初很火的基金经理选择口诀,你还记得吗?

赵诣专攻新能源,中欧葛兰医药全,白酒记得找张坤,消费还看刘彦春,军工来跟李轩混,指数侯昊有定论,科技广发刘格菘,富国元博长年胜,长期持有朱少醒,傅鹏博来定乾坤,基金投资并不难,记得止盈有方寸。

潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”
  • 专攻新能源的赵诣领跑,其名下4只基金年内收益率均高达30%以上,其中农银汇理新能源主题涨超40%。这4只基金7月份收益也喜人,均超12%。

  • 侯昊管理的8只基金中,仅3只上涨,其中招商中证大宗商品大涨31.3%,招商中证煤炭涨超23.5%;与此同时,招商中证白酒A年内收益率跌超16%,7月跌幅均为19.45%。

  • 葛兰单独管理的4只基金,年内收益率均为超5%,然而7月份仅中欧明睿新起点这一只基金上涨,其它均下跌。

  • 李元博管理的6只基金,5只基金年内收益率为正,仅富国创新趋势为负。

  • 刘格菘管理的5只基金年内收益率均为正,其中广发双擎升级A/C涨超12%。

  • 傅鹏博与朱璘共同管理的睿远成长价值A/C年内收益率跌超2%,而7月又跌超2%。

  • 朱少醒旗下的富国天惠精选成长A/C年内收益率跌超1%,7月跌6%以上。

  • 李轩名下的国投瑞银国家安全年内收益率跌7.84%,7月反弹3.82%。

  • 刘彦春管理的6只基金年内或7月收益率均跌超10%。

  • 张坤管理的4只基金年内或7月收益率均跌超9%以上。

上述10位明星基金经理中,“公募一哥”张坤管理的基金规模依然最大,截至二季度末高达1300多亿元。然而,从业绩来看,张坤名下4只基金,在同类排名中都较为靠后。

潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”

单只基金规模达到898.89亿元的易方达蓝筹精选年内跌幅为12.89%,7月份跌幅为17.17%。

国际(QDII)股票型基金易方达亚洲精选年内跌幅为21.74 %,7月份跌幅为11.67 %,该基金一季度末持有教育股新东方和好未来,不过二季度末这两股已退出十大重仓股名列。

今年以来,年内收益率跌超11%的易方达中小盘,是张坤任职回报率最高的一只基金——8年来,任职回报为618.35%。然而,这只基金7月30日宣布改名:由“易方达中小盘混合型证券投资基金”更名为“易方达优质精选混合型证券投资基金”,同时将扩大投资范围,在仍主要投资于A股的基础上增加港股。

张坤还特意写了一封信给投资者,信中他表示:“任何长期有效的投资方法,短期也可能失灵。如果短期一直有效,会导致大量的人采用该方法,从而导致方法长期失效。因此,一个投资人不论采用何种方法,必然在某些时期面临业绩的落后。”

他认为,一个投资人选择何种投资方法,并不是看这种方法在出彩时多灿烂,而是在这种方法阶段性失灵时是否仍能坦然面对。

白酒股还有希望吗?

潜行大鳄规模不输“坤坤”“兰兰”,内地量化私募资产首次破“1万亿”

截至二季度末,“白酒记得找张坤”的坤坤旗下三只偏股混合型基金依然重仓白酒股,不过调仓方向有所不同。

  • 易方达优质企业三年持有混合:增持泸州老窖、洋河股份、贵州茅台,减持五粮液。

  • 易方达中小盘:减持贵州茅台、五粮液。

  • 易方达蓝筹精选混合:增持泸州老窖、洋河股份,减持五粮液、贵州茅台。

7月白酒指数跌9.45%,今年以来跌19.18%。跌跌不休的白酒股还有机会吗?

张坤看来,股价在短期内的波动是随机且无法预测的,只有足够长的时间,企业的价值增长才能较准确地投射到股价上。

银华富裕主题管理人焦巍认为,上半年的大酒普遍走势落后于小酒,这一方面有资金博弈的原因,但另一方面不能排除背后有口味变迁和产业内卷的原因。消费品投资从来不是被动的就地躺赢,而是需要不断试错、纠正、再瞄准的匍匐前进。他强调,对市场上充斥的酱香科技,医美强国之类的指责,本着君子和而不同的态度,本管理人认为投资各个产业的同道勿须相轻相煎。

华安证券分析师文献指出,最近以公募为代表的资金大幅流出白酒板块,致使白酒板块股价下挫,认为资金转换方向背后原因有三:

1)高估值下资金偏好成长股,而白酒公司估值处于历史分位的较高水平,进入十四五的白酒头部企业大都业绩增长10-20%,业绩弹性有限,相比半导体、新能源这样高成长、业绩能快速消化估值的板块,吸引力有所降低。

2)中报前夕预期降低,多家酒企主动压预期。

3)明星次高端酒企单季度亏损,水井坊中报数据显示二季度亏损,或成为了压死骆驼的最后一根稻草,虽然其季度亏损可用”二季度极度控货、高端品牌培育加大费用支出“等因素来解释,但短期负增长给了出逃资金充分的离场理由,难碍对下跌趋势中的白酒板块雪上加霜。

中泰证券的范劲松、熊欣慰发表最新研报表示:“茅台二季度实现12%的稳健增长,符合我们的预期,负增长的谣言不攻自破,茅台中报的稳健增长为市场注入强心剂。”在他们看来,白酒优秀的商业模式可以穿越周期,2016年至今,经历了:2016-2017年好、2018年调整,2019-2020年好,预计明年依旧会有比较好的表现。短期的调整以及疫情引发部分投资者的担心,他们认为高档酒稳健的增长依旧,价格坚挺且估值不贵,择机配置高端白酒更优。

(声明:文章内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。)

更多内容请下载21财经APP

侵权请联系作者。发布者:admin,转转请注明出处:/caijing/1557.html

联系我们

888-800-8888

在线咨询:点击这里给我发消息

邮件:admin@example.com

工作时间:周一至周五,9:30-18:30,节假日休息

关注微信